Warner Bros. Discovery (WBD) официально отклонила пересмотренное предложение Paramount о покупке компании, заявив, что оно «не соответствует интересам WBD и её акционеров». Более того, предложение Paramount не подпадает под определение «более выгодного», закреплённое в соглашении между WBD и Netflix, анонсированном в декабре.
После объявления сделки с Netflix компания Paramount попыталась провести враждебное поглощение, обратившись напрямую к акционерам WBD. Позже предложение было улучшено — в него вошла гарантия финансирования на $40,4 млрд от Ларри Эллисона, однако даже это не убедило совет директоров и акционеров Warner Bros. Discovery.
7 января совет директоров WBD вновь подтвердил свою позицию: акционерам рекомендуется поддержать сделку с Netflix и отклонить предложение Paramount.
Ранее сообщалось, что Paramount предлагала $30 за акцию за полный выкуп Warner Bros. Discovery. Для сравнения, Netflix предлагает $27,75 за акцию, но только за часть активов — включая кино-, телевизионное и игровое подразделения. Хотя предложение Paramount формально оценивало WBD на несколько миллиардов долларов дороже, руководство компании указало на серьёзные риски.
Председатель совета директоров WBD Сэмюэл А. Ди Пьяцца-младший заявил:
«Предложение Paramount по-прежнему не обеспечивает достаточной ценности. Оно включает чрезмерный объём долгового финансирования, что создаёт риски закрытия сделки и не даёт надлежащей защиты нашим акционерам в случае её срыва».
В противоположность этому он подчеркнул, что соглашение с Netflix предлагает «более высокую ценность при большей степени определённости», а также избавляет акционеров от значительных рисков и издержек, связанных с предложением Paramount.
Ключевое различие между сделками заключается в структуре: Netflix претендует на большую часть, но не на все активы WBD, тогда как Paramount намеревалась приобрести компанию целиком.
Интересно, что главы обеих компаний — со-CEO Netflix Тед Сарандос и руководитель Paramount Дэвид Эллисон— лично встречались с президентом США Дональдом Трампом. Его зять Джаред Кушнер изначально участвовал в попытке поглощения WBD через компанию Affinity Partners, но позднее вышел из сделки.
Есть и игровой аспект: компания, которая в итоге получит контроль над WBD (и сейчас это с большой вероятностью Netflix), может также заполучить её крупное игровое подразделение с множеством студий и известных франшиз. При этом не исключён сценарий, при котором сделка вообще не состоится.
Сенатор Элизабет Уоррен (демократ от Массачусетса) ранее заявляла, что подобная консолидация медиа-рынка может навредить потребителям, и подчеркнула, что, по её мнению, лучше бы сделка не состоялась вовсе.
#WarnerBrosDiscovery #WBD #Netflix #Paramount #МедиаИндустрия #БизнесНовости #СлиянияИПоглощения #Голливуд #Стриминг #ИгроваяИндустрия #НовостиКомпаний #КиноИБизнес #NetflixDeal #MediaConsolidation
